Le risque de faillite de la Corée du Sud a atteint son niveau le plus bas depuis la crise financière mondiale de 2008.
 
Selon le fournisseur de données sur le marché SuperDerivatives, la prime du CDS des Foreign exchange equalization bonds sud-coréens à cinq ans s’est élevée le 15 juillet à 49,26 points de base à la clôture de la Bourse de New York.
 
Il s’agit du niveau le plus bas enregistré cette année et également depuis le 3 janvier 2008 où il s’était établi à 48 points de base. Dix mois après, donc le 27 octobre 2008, il a été multiplié par 15, soit 699 points.
 
Le CDS ou credit default swap est un produit dérivé financier qui récompense les pertes subies par l’acheteur en cas de faillite de l’entreprise ou de l’Etat qui ont émis les obligations. Plus la prime du CDS est basse, moins le risque de faillite de l’émetteur est élevé.
 
Kim Ki-hyeon, un chercheur au centre de Corée pour la finance internationale (KCIF), a expliqué que l’annonce de la Fed sur le maintien de son taux directeur pour une longue durée ainsi celle de la Banque centrale européenne sur sa politique d’assouplissement monétaire ont contribué à diminuer le risque de faillite des pays asiatiques en réduisant les possibilités de retrait rapide des investisseurs étrangers.
 
Forte de ses bonnes notes obtenues dans la balance des paiements courants et la réserve de devises, la Corée du Sud a vu la prime du CDS chuter davantage que les autres pays émergents asiatiques.